Archief voor categorie: nieuwsberichten

Vastgoedbeleggers kochten in 2024 gemeten naar leverdatum tot en met oktober voor 10,51 miljard euro aan Nederlandse vastgoedbeleggingen. Eind september stond de teller op 9,35 miljard euro tegenover 7 miljard euro in de eerste drie kwartalen van 2023. De voorsprong over die periode vergeleken met een jaar eerder bedraagt daarmee 34 procent. Dat blijkt uit het transactieregister van StiVAD.

Stijgers 

Het handelsvolume van woningcomplexen kwam gemeten naar leverdatum in de eerste drie kwartalen van 2024 uit op 3,16 miljard euro, 13 procent meer dan in dezelfde periode van 2023. Beleggingen in zorgvastgoed boekten met 86 procent de grootste vooruitgang. In logistieke objecten en winkels werd tot en met het derde kwartaal respectievelijk 50 procent en 48 procent meer gehandeld dan in dezelfde periode vorig jaar, goed voor volumes van 2,48 miljard en 839 miljoen euro. Het transactievolume in kantoren gemeten naar leverdatum steeg in de eerste drie kwartalen met 13 procent vergeleken met dezelfde periode in 2023 naar 1,53 miljard euro.  

Derde kwartaal: +4 procent 

In het derde kwartaal van 2024 kochten beleggers gemeten naar leverdatum voor 3,2 miljard euro Nederlandse vastgoedbeleggingen. In dezelfde periode in 2023 lag het beleggingsvolume iets lager op 3,08 miljard euro. Daarmee liep de beleggingsmarkt in volume vier procent voor op het derde kwartaal 2023.  

In de verschillende assetklassen liepen de prestaties gemeten naar leverdatum vergeleken met het derde kwartaal 2023 fors uiteen. Beleggingen in woningcomplexen daalden met 12 procent tot 1,16 miljard euro. Logistiek won 76 procent met een volume van 911 miljoen euro. Zorgvastgoed, winkels en kantoren vielen fors terug met 65, 25 en 23 procent, goed voor volumes van respectievelijk 61, 244 en 514 miljoen euro. 

Top 5 deals   

Bij de vijf grootste vastgoedbeleggingen in het derde kwartaal van 2024 ging het om een mooie mix van assetklassen: een portefeuille bestaande woningen, een hotelportefeuille, een kantoorpand, te bouwen woningen en een logistiek object. Een consortium van TPG-Angelo Gordon, Dream en Stadium Capital kocht de 2.947 eenheden tellende Glass-woningportefeuille van de Canadese belegger Eres voor 695 miljoen euro (exclusief kosten koper). De Fattal Group kocht voor 360 miljoen euro voor zijn hotelketen Leonardo de twaalf hotels van de Zien Group. Een combinatie van Edge en twee family offices kocht het bijna 30.000 m² metende kantoorpand Cross Towers van de Chinese Anbang Group voor 150 miljoen euro. Een institutionele belegger kocht van papier 273 Amsterdamse woningen van een projectontwikkelaar voor 95 miljoen euro. En een particuliere belegger verkocht een logistiek object van 75.000 m² in Oosterhout voor 87 miljoen euro aan de ontwikkelende belegger Segro. 

Gevoelstemperatuur  

Gemeten naar overeenkomstdatum staken vastgoedbeleggers in het derde kwartaal van 2024 voor slechts 2,61 miljard euro in vastgoed. Een bescheiden plus van 6 procent vergeleken met vastgoedbeleggingen in dezelfde periode een jaar eerder. Dit cijfer is een indicatie voor het huidige sentiment in de markt. Totalen naar leverdatum zijn echter betrouwbaarder: er is geleverd, de financiering is rond. Vandaar dat deze afgeronde deals favoriet zijn als referentie bij taxateurs.  

Totalen naar overeenkomstdatum vormen een directere indicatie van de gevoelstemperatuur in de markt. Die is op basis van de huidige cijfers negatief. De trend in het derde kwartaal is over de hele linie – met uitzondering van logistiek – dalend.  

Eerste drie kwartalen: +14 procent

Kijken we naar de eerste drie kwartalen dan ligt het volume gemeten naar overeenkomstdatum 14 procent boven dat van dezelfde periode in 2023. Mogelijk is dat toch een eerste bewijs voor een begin van herstel van de vastgoedmarkt.

StiVAD registreerde in het derde kwartaal 2024 op basis van overeenkomstdatum 28 transacties met winkels en winkelcentra voor 210,3 miljoen euro. Van zes transacties werden bij StiVAD de rendementen gemeld. 

Het mediane BAR bij deze zes winkeltransacties kwam uit op 6,3 procent. Het laagste BAR van 4,9 procent werd betaald voor een solitair winkelpand in Amersfoort, het hoogste BAR van 7,2 procent ging naar een vergelijkbaar pand in Zwolle. 

In alle gevallen ging het om solitaire winkelunits in binnensteden. In vier gevallen werden deze door institutionele beleggers gekocht. In twee gevallen was er sprake van verkoop: één winkelpand ging naar een particuliere belegger, de andere winkel werd gekocht voor eigen gebruik. 

Bij de grafiek: boxplots – met uitschieters – van het BAR – theoretische huur – per kwartaal van winkeltransacties. Het mediane BAR wordt weergegeven door de groene horizontale streep in de boxplot. Het “BAR min” is het laagste BAR.

 

Top 3 winkeldeals

In het derde kwartaal van 2024 op basis van overeenkomstdatum was de verkoop door M7 Real Estate aan  Synvest van 34.000 m² winkelruimte aan de woonboulevard in Drachten voor 23,8 miljoen euro veruit de grootste transactie. Die wordt gevolgd door de verkoop van het winkelcentrum aan de Gildeweg in Vlissingen door AT Capital en Schroders Capital aan NP Investments. Op drie komt de verkoop van de Gamma van 10.000 m² aan de Leidse Lammenschansweg voor zeventien miljoen euro.

Meer BAR’en? 

Kijk dan op stivad.nl/onderzoek en zie het mediane BAR over de afgelopen zes maanden voor de vier belangrijkste assetklassen. 

In het register stonden begin november 2024 8.197 transacties:   

• 2.656 woningcomplexen  

• 1.611 winkels en winkelcentra  

• 1.452 kantoren  

• 1.482 bedrijfsvastgoed  

• 576 woonzorgcomplexen  

• 50 parkeergarages  

• 295 overige  

In de voorgaande zes maanden werden 688 nieuwe transacties toegevoegd. De waarde van alle transacties in het VBT-register samen beloopt 105,78 miljard euro. 

ING Bank, Rabo Real Estate Finance en ABN Amro hebben zich als financiers van groot zakelijk vastgoed aangesloten bij StiVAD. Het gaat om een proef van anderhalf jaar. Daarin wordt onderzocht welke data de banken als vastgoedfinancier kunnen leveren ter versterking van het vastgoedtransactieregister van StiVAD. 

Financiers vormen de laatste groep vastgoedprofessionals die zich bij StiVAD aansluit die dagelijks te maken heeft met vastgoedwaarderingen. Senior managing director Commercial Real Estate & Hotels & Leisure Bas Rutten bij ABN Amro zegt: “Wij willen graag bijdragen aan een transparante vastgoedmarkt. De juiste dataopslag, verwerking en interpretatie is daarbij essentieel. Het delen van data met StiVAD draagt hieraan bij.” 

Eerder sloten institutionele vastgoedbeleggers, woningcorporaties, taxateurs en accountants zich al bij StiVAD aan. De stichting is in 2010 opgericht door de Vereniging van Institutionele Vastgoedbeleggers in Nederland (IVBN), met als doel betrouwbare marktreferenties voor betere vastgoedtaxaties. 

De toezichthouder op de Nederlandse banken DNB is enthousiast over de toetreding van de banken tot StiVAD. “In gesprekken met banken dringen wij aan op aansluiting. Banken kunnen profiteren van het marktinzicht dat StiVAD biedt. Dit is een stap in de goede richting”, zegt Francesco Caloia van DNB in het recent verschenen StiVAD-marktrapport. Hij is binnen de afdeling Macroprudentiële Analyse & Beleid van DNB verantwoordelijk voor het commerciële vastgoed. 

Marktreferenties
Aangesloten partijen melden hun beleggingstransacties in het vastgoedbeleggingsregister van StiVAD. Deelnemende taxateurs kunnen deze marktreferenties gebruiken voor de onderbouwing van hun waarderingen op marktwaarde. Eigenaren gebruiken de referenties onder andere voor het motiveren van (des-)investeringsbeslissingen voor beleggingscommissies en commissarissen. 

Bestuursvoorzitter Jef Holland van StiVAD is blij met de nieuwe toetreders: “Deze banken krijgen door de aansluiting bij StiVAD toegang tot referentietransacties die een betrouwbare onderbouwing bieden voor de marktwaarde van het onderpand van vastgoedfinancieringen. We waarderen de inspanningen van de financiële instituten om in deze proefperiode bij te dragen aan het vergroten van de markttransparantie in de vastgoedsector, het doel van StiVAD.” 

Over StiVAD
StiVAD is een onafhankelijk, non-profit platform voor het veilig delen van data binnen de vastgoedsector. Aansluiting bij StiVAD biedt deelnemende partijen een voor iedereen zichtbaar bewijs van volledige openheid en transparantie. Door de snelle groei is StiVAD een steeds completere bron voor beleggingstransactiegegevens. Naast de beleggingstransactiedatabase beheert StiVAD ook de Footfall Index Netherlands (FIN), een passantenindex voor winkelcentra en -gebieden.

In het tweede kwartaal van 2024 zag StiVAD op basis van overeenkomstdatum 39 transacties met kantoren voor een waarde van 313,1 miljoen euro. 

Bij slechts één transactie was een deelnemer in StiVAD betrokken, Dudok kocht het Weenahuis in Rotterdam. Voor het tekenen van een boxplot zijn minimaal drie transacties nodig. 

Meer BAR’en?

Kijk dan op stivad.nl/onderzoek en zie het mediane BAR over de afgelopen zes maanden voor de vier belangrijkste assetklassen.